diff --git a/src/Makefile.dep b/src/Makefile.dep
index 1ad6701a..400ef8b0 100644
--- a/src/Makefile.dep
+++ b/src/Makefile.dep
@@ -1,6 +1,6 @@
 lib_aux.o: lib_aux.c lua.h luaconf.h lauxlib.h lj_obj.h lj_def.h \
  lj_arch.h lj_err.h lj_errmsg.h lj_state.h lj_trace.h lj_jit.h lj_ir.h \
- lj_dispatch.h lj_bc.h lj_traceerr.h lj_lib.h
+ lj_dispatch.h lj_bc.h lj_traceerr.h lj_lib.h lj_vmevent.h
 lib_base.o: lib_base.c lua.h luaconf.h lauxlib.h lualib.h lj_obj.h \
  lj_def.h lj_arch.h lj_gc.h lj_err.h lj_errmsg.h lj_debug.h lj_buf.h \
  lj_str.h lj_tab.h lj_meta.h lj_state.h lj_frame.h lj_bc.h lj_ctype.h \
@@ -124,7 +124,7 @@ lj_func.o: lj_func.c lj_obj.h lua.h luaconf.h lj_def.h lj_arch.h lj_gc.h \
 lj_gc.o: lj_gc.c lj_obj.h lua.h luaconf.h lj_def.h lj_arch.h lj_gc.h \
  lj_err.h lj_errmsg.h lj_buf.h lj_str.h lj_tab.h lj_func.h lj_udata.h \
  lj_meta.h lj_state.h lj_frame.h lj_bc.h lj_ctype.h lj_cdata.h lj_trace.h \
- lj_jit.h lj_ir.h lj_dispatch.h lj_traceerr.h lj_vm.h
+ lj_jit.h lj_ir.h lj_dispatch.h lj_traceerr.h lj_vm.h lj_vmevent.h
 lj_gdbjit.o: lj_gdbjit.c lj_obj.h lua.h luaconf.h lj_def.h lj_arch.h \
  lj_gc.h lj_err.h lj_errmsg.h lj_debug.h lj_frame.h lj_bc.h lj_buf.h \
  lj_str.h lj_strfmt.h lj_jit.h lj_ir.h lj_dispatch.h
@@ -222,25 +222,25 @@ ljamalg.o: ljamalg.c lua.h luaconf.h lauxlib.h lj_assert.c lj_obj.h \
  lj_def.h lj_arch.h lj_gc.c lj_gc.h lj_err.h lj_errmsg.h lj_buf.h \
  lj_str.h lj_tab.h lj_func.h lj_udata.h lj_meta.h lj_state.h lj_frame.h \
  lj_bc.h lj_ctype.h lj_cdata.h lj_trace.h lj_jit.h lj_ir.h lj_dispatch.h \
- lj_traceerr.h lj_vm.h lj_err.c lj_debug.h lj_ff.h lj_ffdef.h lj_strfmt.h \
- lj_char.c lj_char.h lj_bc.c lj_bcdef.h lj_obj.c lj_buf.c lj_str.c \
- lj_prng.h lj_tab.c lj_func.c lj_udata.c lj_meta.c lj_strscan.h lj_lib.h \
- lj_debug.c lj_prng.c lj_state.c lj_lex.h lj_alloc.h luajit.h \
- lj_dispatch.c lj_ccallback.h lj_profile.h lj_vmevent.c lj_vmevent.h \
- lj_vmmath.c lj_strscan.c lj_strfmt.c lj_strfmt_num.c lj_serialize.c \
- lj_serialize.h lj_api.c lj_profile.c lj_lex.c lualib.h lj_parse.h \
- lj_parse.c lj_bcread.c lj_bcdump.h lj_bcwrite.c lj_load.c lj_ctype.c \
- lj_cdata.c lj_cconv.h lj_cconv.c lj_ccall.c lj_ccall.h lj_ccallback.c \
- lj_target.h lj_target_*.h lj_mcode.h lj_carith.c lj_carith.h lj_clib.c \
- lj_clib.h lj_cparse.c lj_cparse.h lj_lib.c lj_ir.c lj_ircall.h \
- lj_iropt.h lj_opt_mem.c lj_opt_fold.c lj_folddef.h lj_opt_narrow.c \
- lj_opt_dce.c lj_opt_loop.c lj_snap.h lj_opt_split.c lj_opt_sink.c \
- lj_mcode.c lj_snap.c lj_record.c lj_record.h lj_ffrecord.h lj_crecord.c \
- lj_crecord.h lj_ffrecord.c lj_recdef.h lj_asm.c lj_asm.h lj_emit_*.h \
- lj_asm_*.h lj_trace.c lj_gdbjit.h lj_gdbjit.c lj_alloc.c lib_aux.c \
- lib_base.c lj_libdef.h lib_math.c lib_string.c lib_table.c lib_io.c \
- lib_os.c lib_package.c lib_debug.c lib_bit.c lib_jit.c lib_ffi.c \
- lib_buffer.c lib_init.c
+ lj_traceerr.h lj_vm.h lj_vmevent.h lj_err.c lj_debug.h lj_ff.h \
+ lj_ffdef.h lj_strfmt.h lj_char.c lj_char.h lj_bc.c lj_bcdef.h lj_obj.c \
+ lj_buf.c lj_str.c lj_prng.h lj_tab.c lj_func.c lj_udata.c lj_meta.c \
+ lj_strscan.h lj_lib.h lj_debug.c lj_prng.c lj_state.c lj_lex.h \
+ lj_alloc.h luajit.h lj_dispatch.c lj_ccallback.h lj_profile.h \
+ lj_vmevent.c lj_vmmath.c lj_strscan.c lj_strfmt.c lj_strfmt_num.c \
+ lj_serialize.c lj_serialize.h lj_api.c lj_profile.c lj_lex.c lualib.h \
+ lj_parse.h lj_parse.c lj_bcread.c lj_bcdump.h lj_bcwrite.c lj_load.c \
+ lj_ctype.c lj_cdata.c lj_cconv.h lj_cconv.c lj_ccall.c lj_ccall.h \
+ lj_ccallback.c lj_target.h lj_target_*.h lj_mcode.h lj_carith.c \
+ lj_carith.h lj_clib.c lj_clib.h lj_cparse.c lj_cparse.h lj_lib.c lj_ir.c \
+ lj_ircall.h lj_iropt.h lj_opt_mem.c lj_opt_fold.c lj_folddef.h \
+ lj_opt_narrow.c lj_opt_dce.c lj_opt_loop.c lj_snap.h lj_opt_split.c \
+ lj_opt_sink.c lj_mcode.c lj_snap.c lj_record.c lj_record.h lj_ffrecord.h \
+ lj_crecord.c lj_crecord.h lj_ffrecord.c lj_recdef.h lj_asm.c lj_asm.h \
+ lj_emit_*.h lj_asm_*.h lj_trace.c lj_gdbjit.h lj_gdbjit.c lj_alloc.c \
+ lib_aux.c lib_base.c lj_libdef.h lib_math.c lib_string.c lib_table.c \
+ lib_io.c lib_os.c lib_package.c lib_debug.c lib_bit.c lib_jit.c \
+ lib_ffi.c lib_buffer.c lib_init.c
 luajit.o: luajit.c lua.h luaconf.h lauxlib.h lualib.h luajit.h lj_arch.h
 host/buildvm.o: host/buildvm.c host/buildvm.h lj_def.h lua.h luaconf.h \
  lj_arch.h lj_obj.h lj_def.h lj_arch.h lj_gc.h lj_obj.h lj_bc.h lj_ir.h \
diff --git a/src/lib_aux.c b/src/lib_aux.c
index b8e56436..7b01693a 100644
--- a/src/lib_aux.c
+++ b/src/lib_aux.c
@@ -21,6 +21,7 @@
 #include "lj_state.h"
 #include "lj_trace.h"
 #include "lj_lib.h"
+#include "lj_vmevent.h"
 
 #if LJ_TARGET_POSIX
 #include <sys/wait.h>
@@ -318,6 +319,18 @@ static int panic(lua_State *L)
   return 0;
 }
 
+#ifndef LUAJIT_DISABLE_VMEVENT
+static int error_finalizer(lua_State *L)
+{
+  const char *s = lua_tostring(L, -1);
+  fputs("ERROR in finalizer: ", stderr);
+  fputs(s ? s : "?", stderr);
+  fputc('\n', stderr);
+  fflush(stderr);
+  return 0;
+}
+#endif
+
 #ifdef LUAJIT_USE_SYSMALLOC
 
 #if LJ_64 && !LJ_GC64 && !defined(LUAJIT_USE_VALGRIND)
@@ -339,7 +352,15 @@ static void *mem_alloc(void *ud, void *ptr, size_t osize, size_t nsize)
 LUALIB_API lua_State *luaL_newstate(void)
 {
   lua_State *L = lua_newstate(mem_alloc, NULL);
-  if (L) G(L)->panic = panic;
+  if (L) {
+    G(L)->panic = panic;
+#ifndef LUAJIT_DISABLE_VMEVENT
+    luaL_findtable(L, LUA_REGISTRYINDEX, LJ_VMEVENTS_REGKEY, LJ_VMEVENTS_HSIZE);
+    lua_pushcfunction(L, error_finalizer);
+    lua_rawseti(L, -2, VMEVENT_HASH(LJ_VMEVENT_ERRFIN));
+    G(L)->vmevmask = VMEVENT_MASK(LJ_VMEVENT_ERRFIN);
+#endif
+  }
   return L;
 }
 
@@ -353,7 +374,15 @@ LUALIB_API lua_State *luaL_newstate(void)
 #else
   L = lua_newstate(LJ_ALLOCF_INTERNAL, NULL);
 #endif
-  if (L) G(L)->panic = panic;
+  if (L) {
+    G(L)->panic = panic;
+#ifndef LUAJIT_DISABLE_VMEVENT
+    luaL_findtable(L, LUA_REGISTRYINDEX, LJ_VMEVENTS_REGKEY, LJ_VMEVENTS_HSIZE);
+    lua_pushcfunction(L, error_finalizer);
+    lua_rawseti(L, -2, VMEVENT_HASH(LJ_VMEVENT_ERRFIN));
+    G(L)->vmevmask = VMEVENT_MASK(LJ_VMEVENT_ERRFIN);
+#endif
+  }
   return L;
 }
 
diff --git a/src/lj_gc.c b/src/lj_gc.c
index 2fc52ec1..6c3187c3 100644
--- a/src/lj_gc.c
+++ b/src/lj_gc.c
@@ -27,6 +27,7 @@
 #include "lj_trace.h"
 #include "lj_dispatch.h"
 #include "lj_vm.h"
+#include "lj_vmevent.h"
 
 #define GCSTEPSIZE	1024u
 #define GCSWEEPMAX	40
@@ -521,8 +522,13 @@ static void gc_call_finalizer(global_State *g, lua_State *L,
   hook_restore(g, oldh);
   if (LJ_HASPROFILE && (oldh & HOOK_PROFILE)) lj_dispatch_update(g);
   g->gc.threshold = oldt;  /* Restore GC threshold. */
-  if (errcode)
-    lj_err_throw(L, errcode);  /* Propagate errors. */
+  if (errcode) {
+    ptrdiff_t errobj = savestack(L, L->top-1);  /* Stack may be resized. */
+    lj_vmevent_send(L, ERRFIN,
+      copyTV(L, L->top++, restorestack(L, errobj));
+    );
+    L->top--;
+  }
 }
 
 /* Finalize one userdata or cdata object from the mmudata list. */
diff --git a/src/lj_vmevent.h b/src/lj_vmevent.h
index 40f9c631..c08a26dc 100644
--- a/src/lj_vmevent.h
+++ b/src/lj_vmevent.h
@@ -24,9 +24,10 @@
 /* VM event IDs. */
 typedef enum {
   VMEVENT_DEF(BC,	0x00003883),
-  VMEVENT_DEF(TRACE,	0xb2d91467),
-  VMEVENT_DEF(RECORD,	0x9284bf4f),
-  VMEVENT_DEF(TEXIT,	0xb29df2b0),
+  VMEVENT_DEF(TRACE,	0x12d91467),
+  VMEVENT_DEF(RECORD,	0x1284bf4f),
+  VMEVENT_DEF(TEXIT,	0x129df2b0),
+  VMEVENT_DEF(ERRFIN,	0x12d93888),
   LJ_VMEVENT__MAX
 } VMEvent;